الفرق بين الأسهم والسندات
الفرق بين الأسهم والسندات كبير، حيث يُعد الاستثمار من إحدى الطرق الفعالة في ربح الكثير من الأموال من أجل تأمين الوضع المادي مستقبلًا لدى الأفراد، حيث إن من أهم الاستثمارات الموجودة حاليًا هي الاستثمار في الأسهم والسندات، لذلك سوف نتعرف على الأسهم والسندات والفرق بينهما في نقاط ومميزات كلًا منهما وكل التفاصيل التي تخص هذا الموضوع الشائك من خلال موقع صناع المال.
الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط
سوف نتعرف على الفرق بين الأسهم والسندات في نقاط، وفيما يلي عرض لتلك النقاط:
- الأسهم هي عبارة عن امتلاك جزء من شركة معينة ويكون صاحب هذا الجزء يملك مستند ملكية يضمن له حقوقه في تلك الشركة في حالة المكسب أو الخسارة.
- تتميز الأسهم بأن لها نسبة في أرباح الشركة ولها وقت تُأخذ فيه هذه النسبة، ولكن نسبة متغيرة حسب الأرباح التي تجنيها الشركة.
- تنقسم هذه الأسهم إلى أسهم عادية أي لا يتم تحديدها بوقت وأسهم ممتازة يتم تحديد وقت لاتخاذها وتكون حينها الأرباح محددة في كل مرة.
- مالك السهم له الحق في حضور كل الاجتماعات والمؤتمرات الخاصة بالشركة كما أن له حق التصويت أيضًا في أي قرار يتم اتخاذه داخل الشركة.
- إذا أراد الحصول على أسهم زيادة في الشركة له الحق في ذلك.
- له حق الحصول على نسبة من الشركة إذا خسرت هذه الشركة وتم تصفيتها.
- مالك السهم له حق الحصول على أي معلومات يحتاجها داخل الشركة.
- كل الشركات يكون لها أسهم ولكن ليس كل الشركات يكون لها سندات.
- يتحمل مالك الأسهم الخسائر التي تتعرض لها الشركة.
- عواقب الاستثمار في الأسهم تكون أكثر من عواقب السندات لأن الخسائر التي تحدث في الشركة لأي سبب تكون خسائر على مالك السهم أيضًا وربما تؤدى هذه الخسائر ديون على الشركة.
- الأسهم ليس لها وقت محدد تنتهي فيه.
- يمكن أن يتم شراء الأسهم قبل تأسيس الشركة بخلاف السندات.
- العائد المادي للأسهم يكون أكبر من العائد المادي للسندات.
اقرأ أيضًا: ما هو دفتر الشيكات البنكي وكيفية إصداره وأهم مزاياه
خصائص السندات
للسندات العديد من الخصائص التي سوف نتعرف عليها من خلال النقاط التالية:
- السندات هي عبارة عن مستند يأخذه شخص مدين على الشركات أو المؤسسات أو الجهات الحكومية.
- تعطى له الجهة نسبة من الأرباح ثابتة في كل مرة وعند نهاية الفترة المحددة للمدين يأخذ كل أمواله التي دفعها للشركة غير نسبة الأرباح التي يأخذها طوال تلك الفترة.
- تنقسم السندات إلى سندات قابلة للتداول وسندات غير قابلة للتداول.
- صاحب المستند لا يُعد شريكًا في الجهة المدينة له بل يأخذ فوائد معينة فقط.
- صاحب السند لا يحق له الاطلاع على أي معلومات داخل الجهة المدينة له مثل مالك السهم.
- السندات لها وقت محدد تنتهي فيه.
- السندات قابلة للتداول مثل الأسهم.
- كلما انخفضت الفائدة كلما انخفض سعر السند العائد للشخص المدين، وكلما ارتفعت الفائدة كلما ارتفع سعر السند العائد للمدين.
- كلما زادت سنوات السندات كلما زادت الفائدة العائدة للمدين، وكلما قل عدد السنوات كلما انخفضت الفائدة العائدة للمدين.
- ترتفع أسعار السندات عندما تنخفض أسعار الأسهم.
- تعتمد السندات في شروطها على المبلغ الذي يدفعه الشخص المدين للشركة، وعلى سعر الفائدة المتفق عليها من قبل الشركة والمدين، وعلى طول الفترة المحددة بين الشركة والمين حتى يسترد أصل المبلغ الذي دفعه للشركة.
- شراء السندات يكون بعد تأسيس الشركة وعند التوسع في أعمالها ولكن لا يمكن شراء السندات قبل التأسيس.
- الاستثمار في السندات يكون أفضل بالنسبة للأشخاص المبتدئين في عالم التجارة عن الاستثمار في الأسهم لأن عواقبه قليلة.
مميزات الأسهم والسندات
على الرغم من المخاطر التي تواجه الاستثمار في الأسهم والسندات إلا أن المميزات تعددت في كلاهما، وفيما يلي عرض لتلك المميزات:
1- مميزات الاستثمار في الأسهم
إن الاستثمار في الأسهم له فوائد عديدة لأنه يجني الكثير من المال لمالكين الأسهم في الشركة ويعطي لهم الكثير من الحقوق داخل الشركة مثلهم مثل أصحاب الشركة الأصليين، على الرغم من تلك الفوائد فإن العواقب تكون جسيمة أيضًا لكن إذا تم السيطرة على الوضع حينها وإدارة تلك العواقب سوف تكون الأرباح أكثر والوضع المالي مستقر لمالك السهم، من مميزات الاستثمار في الأسهم ما يلي:
- الاستثمار في الأسهم خاصةً على المدى البعيد هو فرصة جيدة لتأمين الوضع المالي والحصول على أرباح عديدة.
- شراء أسهم في أكثر من شركة متعددة النشاط يساعد على جنى الكثير من المال في وقت قصير.
- مالك الأسهم يكون مثله مثل مالكي الشركة يستطيع معرفة أي معلومات عن الشركة وأخذ تقارير بخطة العمل داخل الشركة ووضع الشركة المالي.
- الاستثمار في الأسهم لا يظل راكدًا وقت طويل، إذا حدثت خسائر بسبب نزول سعر الأسهم فمن الأكيد أن المكاسب سوف ترتفع بعد وقت قصير.
- الأسهم المحددة بوقت الأرباح أفضل من الأسهم الغير محددة بوقت.
اقرأ أيضًا: كتاب المستثمر الذكي pdf .. دليلك لدخول عالم الاستثمار
2- مميزات الاستثمار في السندات
تتعدد مميزات الاستثمار في السندات لأن عواقبها وخسارتها قليلة مقارنًة بالاستثمار في الأسهم الذي يُد أكثر خطورة، الاستثمار في السندات أفضل وسيلة استثمار لأصحاب التجارة الصغيرة والأفراد المبتدئين في سوق التجارة نظرًا لما توفره السندات من عائد مادي جيد مع مخاطر قليلة، فمن مميزات الاستثمار في السندات ما يلي:
- مقابل مادي جيد مع نسبة عواقب قليلة.
- التنويع في السندات يجني الكثير من المال ويحد من العواقب.
- الحصول على عائد مادي بشكل دوري غير المبلغ الأصلي الذي يتم استرداده بعد نهاية المدة المحددة للسند.
- يمكن توقع العائد المادي لصاحب السند على عكس مالك السهم.
- زيادة رأس المال في السندات وتحقيق الكثير من الأرباح.
- كلما كانت الشركة موثوقة وأكثر أمانًا كلما كان العائد المادي أعلى ومن ثم قلت مخاطر الخسائر.
- العائد المادي في سندات الشركات يكون أكبر من العائد المادي في سندات الحكومة.
- كلما زاد الاستثمار في السندات كلما زاد العائد المادي لصاحب السند.
- يحق لصاحب السند استرداد المبلغ الذي دفعه للجهة المدينة له قبل مالك السهم.
- يضمن صاحب السند حقه حتى عند إفلاس الشركة.
أنواع السندات
يوجد نوعان من السندات متمثلين في السندات الحكومية التابعة لأي جهة حكومية وسندات القطاع الخاص، وفيما يلي عرض لكل منهم:
1- السندات الحكومية
هي شراء سندات من مصادر حكومية يكون العائد فيها مضمون ذات فوائد ثابتة ولا تدخل تحت بند الضرائب، هناك نوعان منها إما أن تُحدد بوقت لسدادها وتكون حينها سندات دائمة، إما ألا تحدد الحكومة وقت لسدادها وتكون حينها سندات مستهلكة.
تعمل الحكومة في نظام السندات بسبب سد عجز معين في جهة معينة لديها أو لتمويل اقتصاد الدولة والمشروعات، فأحيانًا تلجأ الجهة الحكومية إلى البنوك لبيع هذه السندات وأحيانًا يتم طرحها في البورصة.
اقرأ أيضًا: الفرق بين تبييض الأموال وغسيل الأموال
2- سندات القطاع الخاص
هي السندات التي تصدرها المؤسسات أو الشركات العاملة في القطاع الخاص سواء كانت تجارية أو صناعية من أجل توسيع أعمالها وتكبير مشاريعها فيكون العائد المادي حينها أعلى من العائد المادي الحكومي، على الرغم من ذلك إلا أن عواقب الخسارة فيها تكون أكثر من عواقب الخسارة في سندات الجهة الحكومية، وتنقسم سندات القطاع الخاص إلى عدة أقسام مختلفة وهم:
- سندات عادية: هي التي تعطى فيها الفوائد بشكل ثابت.
- سندات الوفاء بعلاوة إصدار: هي التي يتم صدورها بمبلغ أعلى من المبلغ الذي يتم دفعه عند الاكتتاب حينها يسمى الفرق بينهما علاوة إصدار.
- سندات مضمونة: هي سندات عادية يتم احتساب العائد المادي لها حسب المبلغ الذي يتم دفعه عند الاكتتاب، أما الميزة الموجودة في هذه السندات أنها تكون بضمان مثل كفالة الحكومة أو ضمان عيني يضمن للشخص حقه، حيث إن هذه السندات أقل خطورة وأقل عائد.
- سندات غير مضمونة: يكون ليس لها ضمان.
- سندات النصيب: هي السندات التي تكون بتاريخ محدد لحصول صاحب السند على أصل المبلغ.
- سندات النصيب بدون فائدة: هي تلك السندات التي يأخذ فيها صاحب السند أصل المبلغ عند خسارة الشركة أو المؤسسة.
يوجد العديد من الاختلافات بين الأسهم والسندات سواء في طريقة الاستخدام أو المميزات أو عامل من العوامل الأخرى، ولكن الأكيد أنه يمكن الاستفادة من أي منهم بسهولة.